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Robo Advisors

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What is a robo-advisor?

A robo-advisor is a computer program designed to help investors manage their own investments.

It is a low-cost, automated platform to manage your assets. Computer programs define a set of investment goals for clients and design an investment strategy based upon an appropriate set of rules. Rather than depending on a human financial advisor, clients get personalized investment advice from the robo-advisor.

Robo-advisors began to emerge in 2008. One of the first companies to introduce the world to robo-advising was Betterment.  Nowadays, most online brokerage firms are offering robo-advising services to their clients. A 2016 study predicted  68% annual growth in such services over the next five years. Robo-advising services are estimated to total over $2 trillion by 2020.

How it works

  1. Investors create an online account through a brokerage offering robo-advising services.
  2. Then the investor answers a few basic questions about investment goals and risk tolerance.
  3. The computer program then proceeds to create a portfolio of investments that suit the needs of the investor. The robo-advisor has a few different investment strategies and portfolios from which to choose.
  4. After finding the best match for the client, it invests the money in the chosen assets with appropriate diversification and risk levels.
  5. Then the robo-advisor continues to work 24/7 at managing the investment portfolio. Since computers never sleep, neither does the robo-advisor. The computer can make appropriate trades on the account at any time of the day to react to the most recent price changes and global training information.

Pros and Cons of Robo Advisors

Robo-advisors vs. Financial advisors

A January 2017 report from Spectrem Group states that less than a decade after the first introduction of robo-advisors “certain investors now believe these technology-based advisory solutions may actually be better than human advisors at certain tasks.” Not all robo-advisors, however, are the same. Investors should research the specific costs and offerings of each company or advisor before committing.

Top robo-advisors

Nerdwallet published a list of the best robo-advisors of 2017. The top ones are chosen according to different categories.

  • Best Overall Advisors: Wealthfront and Betterment
  • Best for Free Management: Wise Banyan and Charles Schwab
  • Best for Access to a Financial Advisor: Vanguard and Charles Schwab
  • Best for Taxable Accounts: Wealthfront and Personal Capital
  • Best for IRA Management: Betterment and Fidelity Go
  • Best for 401(k) Management: Blooom

How to pick the right advisor

Just as no two human financial advisors are the same, neither are two robo-advisors. Here are some things to consider when picking the right one:

  • Is the robo-advisor able to plan for life events, such as marriage, college tuition, and retirement?
  • Does the robo-advisor consider changes to your risk profile over time? For example, high-risk investments may be fine when you are younger, but you should consider switching to low-risk investments as you approach retirement.
  • Is there a plan for how the robo-advisor should handle market downturns?
  • Do you have access to a human financial advisor if you need one?

Fun facts

  • North America is the largest robo-advising market, but Asia is catching up and expected to outpace North American assets under management by 2022.
  • Business Insider Intelligence forecasts that robo-advisors will have $4.6 trillion under management by 2022.
  • Robo-advisors typically charge .25–.35% of assets under management, while traditional financial advisors charge fees of at least 1% of the total assets under management.

 

References

  1. https://www.quicken.com/pros-and-cons-using-robo-advisors
  2. https://money.usnews.com/investing/articles/2016-11-10/is-robo-advising-right-for-you
  3. http://www.businessinsider.com/the-evolution-of-robo-advising-report-2017-7
  4. https://medium.com/@LetsTalkPayments/the-debate-finally-seems-to-have-ended-robo-advisors-vs-humans-df3e0b0ae6db
  5. Here is a recent study to include https://www.thestreet.com/story/13980489/1/key-facts-every-investors-know-about-robo-advisors.html

Robo Advisors

Software inteligente para invertir

¿Que es un Robo-Advisor?

Un robo-asesor (robo-advisor en inglés), es un programa de computadora diseñado para ayudar a inversores a manejar sus propias inversiones.

Es una plataforma automatizada, de bajo costo, que administra tus bienes o activos. Los programas informáticos definen un conjunto de objetivos de inversión para los clientes y diseñan una estrategia de inversión basada en un conjunto adecuado de reglas. En lugar de depender de un asesor financiero humano, los clientes reciben asesoramiento de inversión personalizado del robo-advisor.

El robo-advisor comenzó a surgir en 2008. Una de las primeras compañías en introducir al mundo el robo-advisor fue Betterment. Hoy en día, la mayoría de las firmas de corretaje en línea están ofreciendo servicios de robo-advisor a sus clientes. Un estudio de 2016 predijo un crecimiento anual del 68% en dichos servicios en los próximos cinco años. Los servicios de robo-advisor se estiman en un total de más de $2 billones para el 2020.

¿Cómo funciona?

  1. Los inversores crean una cuenta en línea a través de una correduría que ofrece servicios de asesoría por robo-advisor.
  2. Luego, el inversor responde algunas preguntas básicas sobre los objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo.
  3. El programa de computadora luego procede a crear una cartera de inversiones que se ajustan a las necesidades del inversionista. El robo-advisor tiene algunas estrategias de inversión diferentes y portafolios entre los que elegir.
  4. Después de encontrar la mejor coincidencia para el cliente, invierte el dinero en los activos elegidos con la diversificación y los niveles de riesgo adecuados.
  5. Luego, el robo-advisor continúa trabajando las 24 horas del día, los 7 días de la semana en la administración de la cartera de inversiones. Como las computadoras nunca duermen, tampoco lo hace el robo-advisor. La computadora puede realizar intercambios apropiados en la cuenta en cualquier momento del día para reaccionar ante los cambios de precios más recientes y la información de capacitación global.

Pros y Contras de un Robo Advisor

Robo-Advisors vs. Asesores Financieros

Un informe de enero de 2017 de Spectrem Group afirma que a menos de una década después de la primera presentación de los robo-advisors “ciertos inversores ahora creen que estas soluciones de asesoramiento basadas en la tecnología pueden ser mejores que los asesores humanos en ciertas tareas”. Sin embargo, no todos los robo-advisors, son iguales. Los inversores deben investigar los costos específicos y las ofertas de cada empresa o asesor antes de comprometerse.

Top Robo-Advisors

Nerdwallet publicó un listado de los mejores robo-advisors del 2017. Los mejores son escogidos de acuerdo a diferentes categorías.

  • Los mejores asesores generales: Wealthfront and Betterment
  • Los mejores para la gestión gratuita: Wise Banyan y Charles Schwab
  • Los mejores para acceso a un asesor financiero: Vanguard y Charles Schwab
  • Los mejores para cuentas gravables: Wealthfront y Personal Capital
  • Los mejores para la administración de IRA: Betterment y Fidelity Go
  • El mejor para la gestión de 401(k): Blooom

¿Como escoger el mejor robo-advisor?

Así como no hay dos asesores financieros humanos iguales, tampoco hay dos robo-advisors iguales. Aquí hay algunas cosas que debes considerar al elegir el correcto:

  • ¿El robo advisor puede planificar eventos de la vida, como tu matrimonio, colegiatura universitaria y jubilación?
  • ¿El robo advisor considera cambios en tu perfil de riesgo a lo largo del tiempo? Por ejemplo, las inversiones de alto riesgo pueden estar bien cuando eres más joven, pero debes considerar cambiar a inversiones de bajo riesgo cuando te acerques a la jubilación.
  • ¿Hay algún plan sobre cómo el robo-advisor debe manejar las caídas del mercado?
  • ¿Tiene acceso a un asesor financiero humano si lo necesita?

Datos Curiosos

  • América del Norte es el mayor mercado de robo-advisors, pero Asia se está acercando y se espera que supere los activos de América del Norte para el 2022.
  • Business Insider Intelligence pronostica que los robo-advisors tendrán $ 4,6 billones bajo gestión para 2022.
  • Robo-advisors cobran entre 25-.35% de los activos bajo administración, mientras que los asesores financieros tradicionales cobran tarifas de al menos 1% del total de activos bajo administración.

Referencias

https://www.quicken.com/pros-and-cons-using-robo-advisors

https://money.usnews.com/investing/articles/2016-11-10/is-robo-advising-right-for-you

http://www.businessinsider.com/the-evolution-of-robo-advising-report-2017-7

https://medium.com/@LetsTalkPayments/the-debate-finally-seems-to-have-ended-robo-advisors-vs-humans-df3e0b0ae6db

Best Robo-Advisors: 2018 Top Picks

 

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