SII
Una SII, es una Sociedad de inversiones inmobiliarias, es decir, es una empresa que posee y administra bienes raíces.
Los inversores compran acciones de las SII como lo hacen los accionistas. A veces incluso se llaman “Acciones en Bienes Raíces”, y son similares a los fondos de inversión en su estructura.
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Ventajas
- Invertir en bienes raíces sin los dolores de cabeza que da poseer propiedades
- Distribución del ingreso en un 90% de la renta imponible distribuida a los accionistas anualmente
- Ventajas fiscales: permiten deducir los dividendos que pagan
- Protección contra la inflación
- Liquidez
- Diversificación
- Transparencia
El rendimiento de las SII ha generado mayores retornos y ha superado los índices de referencia comunes a largo plazo (DJIA, NASDAQ y S & P 500).
Desventajas
- Exposición al riesgo del mercado bursátil
- Asumir una gran cantidad de deuda
- Algunos impuestos por ingresos ordinarios
- Crecimiento más lento que otros fondos (ya que pagan el 90% de los ingresos en lugar de reinvertirlo)
Requisitos para una SII
- Requiere un mínimo de 100 accionistas
- Exactamente el 50% (no más alto) acciones en Bienes Raíces que sean propiedad de cinco (o menos) personas
- Casi el 75% de los activos totales se invierten en bienes raíces
- Casi el 75% de los ingresos brutos deben ser recibidos por alquileres, bienes inmuebles, financiamiento de hipotecas de interés, bienes o venta de bienes raíces
- Casi el 90% de la renta imponible pagada anualmente en dividendos de accionistas
- Reconocido legalmente como una entidad comercial (bajo la regla de operaciones del IRS) para que sea una corporación imponible
- Gestionado activamente por un consejo de administración o fiduciarios de bienes raíces debido a factores económicos cambiantes
Tipos de SII
- SII Patrimonial- compra de una propiedad de tal forma que los ingresos de la misma se obtienen del aumento en el valor de la propiedad y los pagos de los inquilinos.
- Las SII hipotecarias-invierten en deudas (hipotecas) para que los ingresos provengan de intereses sobre estas inversiones.
- SII híbridas-combina el enfoque tanto de las SII de acciones como de las SII de hipotecas; Posee bienes raíces y los instrumentos de deuda.
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Datos Curiosos:
- Muchas personas piensan que McDonald’s es un restaurante de comida rápida, pero en realidad posee una de las carteras de bienes raíces más grandes del mundo.
- Jeff Bezos no es sólo el multimillonario fundador de Amazon, sino también un magnate inmobiliario que ha acumulado casi 300,000 acres de tierra en todo el país.
- Según el sitio inmobiliario Zillow, la Casa Blanca está valorada en aproximadamente $ 388 millones (¡y no está a la venta!).
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[toggles heading=’Referencias’]
Mark Anson, Frank Fabozzi & Frank Jones.
“The Handbook of Traditional and Alternative Investment Vehicle: Investment Characteristics and Strategies.” Wiley Press. 2011. Chapter 15, Page 300– 311.
Morningstar. “The Role of REITs in a Portfolio.” 2015.
https://www.reit.com/sites/default/files/media/PDFs/REITFactSheetDiversification1.pdf
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