Estado Financiero

El Color del Dinero

¿Que es un Estado Financiero?

Los estados financieros son informes que proporcionan una imagen del desempeño financiero, la salud financiera y el flujo de caja de una compañía.
Tanto los inversores como los empresarios necesitan poder leer y comprender los estados financieros. Estos informes comunican la posición financiera y el rendimiento de un negocio a partes externas. Comprender los estados financieros le permite a una persona resumir la posición financiera de una empresa completa en solo unos minutos.
Los siguientes componen los estados financieros de una empresa:

  • Estado de resultados—indica qué tan rentable es una empresa
  • Balance general—muestra los activos, los pasivos y el patrimonio neto de una empresa en una fecha determinada
  • Estado de flujo de efectivo— describe cómo una empresa genera y usa efectivo

Las empresas que cotizan en bolsa tienen que publicar sus declaraciones cada tres meses y ponerlas a disposición del público. El período en que se emiten estas declaraciones se llama temporada de ganancias. Para las empresas públicas, los estados financieros son como boletas de calificaciones que le dicen al mundo qué tan bien está haciendo la empresa. Durante la temporada de ganancias, los analistas de la compañía actualizan sus modelos y modifican sus recomendaciones para cada acción, mientras que los inversores deciden qué acciones comprar y cuáles de sus acciones arrojar.

Las empresas de propiedad privada tienen que elaborar estados financieros al menos una vez al año, pero pueden hacerlo con mayor frecuencia. Solo tienen que compartir las declaraciones con los accionistas y los miembros del consejo, pero también deberán mostrarlos a posibles inversores y acreedores.

¿Por que los Estados Financieros son tan Importantes?

  • Los estados financieros proporcionan una vista estandarizada del desempeño y la salud financiera de la compañía.
  • Los estados financieros permiten a los accionistas y posibles inversores comparar una compañía con otra.
  • Los estados financieros de diferentes periodos de reporte pueden ser comparados para rastrear el desempeño de una compañía a lo largo del tiempo.
  • Los estados financieros ayudan a los acreedores a tomar decisiones con respecto a los préstamos a la compañía.

Estado de Ingresos

Un estado de resultados muestra si una empresa obtuvo ganancias o pérdidas y enumera todos los ingresos, el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos. Las declaraciones de ingresos también se conocen como una declaración de pérdidas y ganancias o una G&P.

Ejemplo de un Estado de Impuestos: Bob’s Burgers

Ventas                    500,000

Costos de Venta                      (300,000)

Beneficio Bruto                200,000

Gastos

Sueldos                (80,000)

Renta                (40,000)

Publicidad           (20,000)

Electricidad                     (5,000)

Otros                                 (5,000)

    Total                     (150,000)

Ganancia Neta                 50,000

El primer número generalmente será el mayor ingreso o venta. Ese es el precio de venta de todos los bienes o servicios que la compañía vendió durante el período del informe.

El siguiente número es el costo de ventas, que es el costo incurrido en la producción real de cada producto vendido. El costo de ventas se resta de los ingresos, lo que nos da la ganancia bruta, que es la ganancia antes de que se restan los gastos generales o los gastos.

Luego vienen los gastos. A menudo, una declaración por separado enumerará los gastos con más detalle.

Finalmente, restamos los gastos de la ganancia bruta, dándonos la ganancia neta antes de intereses e impuestos.

Hoja de Balance

Una hoja de balance es un informe instantaneo de la salud financiera de una empresa en un momento determinado. Se denomina balance general porque equilibra los activos del negocio con sus pasivos (el dinero que debe) y el patrimonio del propietario. El capital del propietario es la cantidad que quedaría si se vendieran todos los activos y se devolvieran todas las deudas.

Ejemplo de una Hoja de Balance: Bob’s Burgers

Activos

Activos Actuales

Efectivo            10,000

Inventario        150,000

Activos no actuales

Edificaciones        1,000,000

Total de Activos            1,160,000

Responsabilidades

Responsabilidades Actuales

Cuentas por pagar                    30,000

Responsabilidades a Largo Plazo

Prestamo Bancario             750,000

Total: Responsabilidades            780,000

Capital del Dueño

Acciones en Comun       180,000

Ganancias Retenidas        200,000

Total: Capital del Dueño                 380,000

Total en Responsabilidades y Capital         1,160,000

Los activos son actuales (se pueden convertir en efectivo en un corto período de tiempo) o activos a largo plazo.

Los activos corrientes incluyen efectivo, cuentas por cobrar e inventario. Los activos a largo plazo incluyen edificios, maquinaria y vehículos, así como activos intangibles, como patentes y marcas comerciales.

Los pasivos corrientes son montos que deben pagarse en los próximos doce meses e incluyen cuentas por pagar y préstamos a corto plazo. Los pasivos a largo plazo son préstamos bancarios a más largo plazo, arrendamientos de vehículos e hipotecas.

Estados de Flujo de Efectivo

Incluso si una empresa es solvente, puede quedarse sin efectivo si el dinero se gasta más rápido de lo que se genera el efectivo. Un estado de flujo de efectivo nos muestra cómo se genera y usa el efectivo. La declaración se divide en tres secciones, con cada una de las listas del efectivo que entra y sale el efectivo.

Ejemplo de Flujo de Efectivo: Bob’s Burgers

Flujo de Efectivo por Operaciones

Beneficio Neto                50,000

Aumento en el Inventario                   (5,000)

Disminución en la cuenta por cobrar          3,000

Total                    48,000

Flujo de efectivo por invertir

Compra de Equipos               (5,000)

Total                    (5,000)

Flujo de Efectivo por Financiamientos

Interes pagado por prestamos                  (10,000)

Total                                  (10,000)

Aumento Neto en Efectivo                            33,000   

En primer lugar, tenemos flujo de efectivo de las operaciones, que enumera los ingresos y gastos reales. Todo el flujo de caja diario se incluye allí.

Luego viene el flujo de efectivo de la inversión, que incluye el efectivo gastado y los activos a largo plazo, así como los ingresos recibidos si se venden los activos a largo plazo.

Finalmente, el flujo de caja del financiamiento incluye intereses pagados, nuevos préstamos y préstamos que se reembolsan.

No todos los Estados Financieros son iguales

Cada negocio es diferente, y cada empresa establecerá sus cuentas de una manera ligeramente diferente y utilizará terminología ligeramente diferente. Por ejemplo, los términos “ganancia”, “ingreso” y “ganancias” a menudo se usan indistintamente.

Se introdujo la metodología GARP (Normas de informes generalmente aceptados) para mantener la coherencia de los informes de una empresa a la siguiente, pero las empresas aún tienen suficiente margen para crear cierta confusión. Realmente necesita leer la declaración completa para tener una idea de cómo encajan los números

En Resumen

  • Los estados financieros son informes con un formato estandarizado que muestran la salud financiera y el rendimiento de una empresa.
  • Un balance equilibra los activos con los pasivos y el patrimonio del propietario en una empresa.
  • Un estado de resultados registra la ganancia o pérdida ganada por una compañía y cómo fue determinada.
  • El estado de flujo de efectivo indica cómo se genera y usa el efectivo dentro de un negocio.

Datos Curiosos

Los estados financieros se basan en un sistema de contabilidad que fue propuesto por primera vez por un monje italiano en el siglo XV.

Referencias

  • https://www.accountingtools.com/articles/2017/5/10/financial-statements
  • https://en.wikipedia.org/wiki/Income_statement
  • https://en.wikipedia.org/wiki/Balance_sheet
  • https://en.wikipedia.org/wiki/Cash_flow_statement
  • http://www.investopedia.com/terms/i/incomestatement.asp
  • http://www.investopedia.com/terms/b/balancesheet.asp
  • http://www.investopedia.com/terms/c/cashflow.asp

 

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